圖片來源：圖蟲創(chuàng)意個養(yǎng)基金Y份額最高回報率近40%
自2022年11月個人養(yǎng)老金制度落地以來，留客相關產(chǎn)品供給不斷豐富。個人總體數(shù)據(jù)來看，養(yǎng)老銀行據(jù)人社部最新發(fā)布的金理基金繳存《2025年一季度養(yǎng)老金產(chǎn)品業(yè)務數(shù)據(jù)摘要》顯示，截至今年一季度末，年化養(yǎng)老金產(chǎn)品規(guī)模約為2.42萬億元，收益成立以來累計收益率約33.46%。率超
分類別來看，拋出據(jù)國家社會保險公共服務平臺數(shù)據(jù)顯示，福利截至8月11日，留客個人養(yǎng)老金制度下儲蓄類產(chǎn)品、個人保險類產(chǎn)品、養(yǎng)老銀行基金類產(chǎn)品、金理基金繳存理財類產(chǎn)品分別為466只、年化296只、收益303只、35只，產(chǎn)品總量合計已達到1100只。
規(guī)模方面，據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，在目前的超300只養(yǎng)老基金產(chǎn)品中，易方達滬深300ETF聯(lián)接Y、易方達上證50增強Y、易方達上證科創(chuàng)板50ETF聯(lián)接Y、華夏滬深300ETF聯(lián)接Y、易方達創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接Y5只產(chǎn)品位居養(yǎng)老基金產(chǎn)品規(guī)模前五，規(guī)模均超過100億元；收益方面，上述5只產(chǎn)品成立以來年化回報均超10%。
值得關注的是，上述基金均是于2024年12月成立的Y份額指數(shù)基金。就在去年12月，個人養(yǎng)老金制度迎來重大變革，試點制度推廣至全國，85只指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老基金名錄。
有投資者向時代財經(jīng)表示，其正是在指數(shù)基金上線后才開始投資個人養(yǎng)老金，“個人養(yǎng)老金能買的東西有限，其他的產(chǎn)品和主動基金對我來說類似黑盒子，指數(shù)基金直接掛鉤指數(shù)，個人認為比較保險。”
除了指數(shù)基金，時代財經(jīng)注意到，今年以來，在資本市場整體回暖之下，有個養(yǎng)基金的產(chǎn)品收益頗具吸引力，近1年年化逼近40%。
整體來看，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2025年8月11日，全市場養(yǎng)老基金Y份額中成立滿一年的共有194只，除去1只產(chǎn)品無數(shù)據(jù)外，剩余產(chǎn)品近一年全部實現(xiàn)正收益，平均收益率為15.15%（算數(shù)平均）。
上述產(chǎn)品中，有6只養(yǎng)老基金Y份額產(chǎn)品近一年回報超30%，其中排名第一的“工銀養(yǎng)老2050Y”基金的近1年年化回報達到39.87%，該基金成立于2022年11月，是一款混合型FOF基金，風險等級為中風險，對于目標退休日期到期日持有不滿5年的每筆申購份額，其最短持有期到期日為2050年12月31日。
銀行理財方面也不乏近1年年化回報超過5%的產(chǎn)品。例如，在現(xiàn)存的35款個人養(yǎng)老金銀行理財中，截至8月11日，有4只產(chǎn)品近一年年化回報超5%，其中最高的是“工銀理財鑫尊利最短持有1080天A”，該產(chǎn)品近1年年化回報達到5.57%，其為一款中風險的“固收+”理財；除此之外，中郵理財、農(nóng)銀理財、中銀理財?shù)壤碡斪庸揪挟a(chǎn)品近1年年化收益超4%。
銀行加碼“繳存”福利
今年11月，個人養(yǎng)老金制度即將迎來正式實施三周年。以銀行理財投資者數(shù)量來看，據(jù)《中國銀行業(yè)理財市場半年報告（2025年上）》披露，截至2025年6月末，開立個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品行業(yè)信息平臺賬戶的投資者超143.9萬人，較年初增長46.2%。
在銀行加速開戶的同時，近段時間以來，多家大行進一步加碼個人養(yǎng)老金客戶“爭奪戰(zhàn)”，用多重繳存福利鼓勵用戶打理個人養(yǎng)老金“錢袋子”。
例如，近日郵儲銀行多家分支機構紛紛在其官方公眾平臺上發(fā)布“秋天的第一筆個人養(yǎng)老金，你存了么？”相關內(nèi)容，針對開戶體驗、繳存達標、自動繳存等，該行推出多重福利，用戶有機會最高享610元立減金。
針對用戶繳存，工商銀行某分行也公告稱，用戶通過該行手機APP的個人養(yǎng)老金專區(qū)，向個人養(yǎng)老金資金賬戶轉入一筆資金后，若2025年以來首次繳存金額達到12000元，最高可領388元的立減金。
不過在吸引投資者入市方面，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目前仍存在難點。婁飛鵬認為，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品仍面臨產(chǎn)品吸引力不足、投資者認知偏差、政策限制和市場波動等多重挑戰(zhàn)。“隨著A股市場反彈和產(chǎn)品擴容，推動投資者長線長投的關鍵在于豐富產(chǎn)品種類、優(yōu)化流動性、強化投資者教育、完善稅收激勵，并探索默認投資機制。這些措施將有助于提升個人養(yǎng)老金賬戶的使用率和投資效率，為資本市場注入更多長期資金。”婁飛鵬表示。
